🥊TENCENT vs META, NETFLIX, SPOTIFY, PAYPAL 📈
Chi vincerà la sfida della migliore azienda per un Fuoriclasse? Mettiamo oggi a confronto queste tech americane proprio contro il loro alter ego Cinese Tencent e vediamo la migliore società.
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Nell’edizione “Azioni da Fuoriclasse” del martedì, abbiamo recentemente parlato di Tencent e della sua iconica applicazione wechat presentandola come l`applicazione più dominante in Cina ed utilizzata dal 90% della popolazione cinese. In wechat troviamo in pratica l`equivalente di facebook, whatupp, netflix, spotify e paypal tutte in una sola applicazione.
Mettiamo oggi a confronto queste tech americane proprio contro il loro alter ego Cinese Tencent e vediamo chi vincerà la sfida come migliore azienda per un Fuoriclasse.
Desideriamo che tu possa diventare un Fuoriclasse, traendo insieme a noi tutti i benefici del nostro percorso di educazione finanziaria gratuito dei 10 Principi della Filosofia del Valore, e condividendo con altri investitori il nostro Processo di selezione dei titoli.
1. Meta
Profilo Aziendale
Meta Platforms, Inc., precedentemente nota come Facebook, è una delle aziende leader nel settore della tecnologia e dei social media. Fondata nel 2004, gestisce piattaforme di comunicazione e socializzazione come Facebook, Instagram e WhatsApp, con oltre 3 miliardi di utenti attivi mensili combinati. Meta si concentra sull'innovazione nelle tecnologie immersive, come la realtà aumentata e virtuale, attraverso il suo hardware Oculus e l'ambizioso progetto del metaverso. Nel 2023, Meta ha registrato ricavi di 135 miliardi di dollari, evidenziando una continua crescita nonostante la crescente concorrenza. L'azienda investe fortemente nella ricerca e nello sviluppo, con circa 30 miliardi di dollari spesi annualmente, posizionandosi come un pioniere nel panorama digitale. La capacità di monetizzare la sua vasta base utenti attraverso la pubblicità personalizzata rappresenta uno dei punti.
Fondamentali
Margine di utile netto: +35%
ROIC: +21.7%
PE Forward: 24.7x
Crescita EPS (Ultimi 5 anni): +25%
Rendimento del dividendo: +0.35%
Ritorno per azionisti CAGR (10 anni): +22.7%
La qualità dell’azienda è evidenziata dall’elevato e costante ritorno sul capitale (ROIC) superiore al 20%:
Per quanto concerne la valutazione, il rapporto prezzo/utili di Meta si trova sopra la sua media storica.
Come leggere il grafico seguente:
- Linea Grigia: Utili dell’azienda
- Linea Bianca: Prezzo del titolo
- Linea Viola: Rapporto Prezzo/Utili (P/E)
2. Netflix
Profilo Aziendale
Netflix è il gigante dello streaming globale, pioniera nel trasformare il modo in cui consumiamo film e serie TV. Nata come servizio di noleggio DVD, oggi offre un catalogo vastissimo di contenuti originali e acquisiti, disponibili su richiesta in oltre 190 paesi. La sua forza sta nell'algoritmo personalizzato che suggerisce titoli in base ai gusti degli utenti, nell'investimento massiccio in produzioni di alta qualità e nella flessibilità degli abbonamenti. Con oltre 250 milioni di abbonati a pagamento a livello mondiale, Netflix ha rivoluzionato l'industria dell'intrattenimento, influenzando anche la produzione cinematografica e televisiva tradizionale.
Fondamentali
Margine di utile netto: +18%
ROIC: +16.3%
PE Forward: 32.6x
Crescita EPS (Ultimi 5 anni): +38.8%
Rendimento del dividendo: no dividendo
Ritorno per azionisti CAGR (10 anni): +29.1%
Il fatto che Netflix operi in un settore altamente competitivo è evidente dal suo ritorno sul capitale che pur essendo elevato in valore assoluto (16.3%), molto spesso non è in grado di superare il suo costo del capitale (12.5%). In pratica Netflix è difficilmente in grado di generare valore per gli azionisti.
Per quanto concerne la valutazione, il rapporto prezzo/utili di Netflix si trova al di sotto sua della media valutativa ma resta elevato sia in valore assoluto (32.6) sia rispetto al mercato generale.
Ora approfondiamo gli aspetti fondamentali più importanti di SPOTIFY, PAYPAL e TENCENT e stabiliamo quali di queste aziende sono da Fuoriclasse…